機械
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2025年度機械行業(yè)策略報告：確定性看裝備出海 邊際改善看內需相關
1. 裝備出海：油服設備面向沙漠尋藍海市場，工程機械出口一帶一路景氣高油服設備：中東地區(qū)EPC業(yè)務布局進入收獲期，油服設備出海歷史性機遇?！耙粠б宦贰鄙罨献鳎袊鴮χ袞|地區(qū)投資集中在能源領域，國產油服設備商有望跟隨EPC總包項目出海，迎來業(yè)績彈性。油服設備重點推薦低估值高增長的【杰瑞股份】【紐威股份】。
機械行業(yè)2024年春季策略報告：AI拉動算力需求 先進封裝乘勢而起
要點：A有望驅動半導體規(guī)模再上新臺階，HPC也將推動先進封裝加速滲透，封測設備廠商有望充分受益。封測設備的投資可分為以傳統(tǒng)封裝為代表的存量板塊和先進封裝拉動的增量板塊。
2023年上半年機械工業(yè)經濟穩(wěn)中有進，預計全年增長5% 產業(yè)結構持續(xù)優(yōu)化
2023年以來，機械工業(yè)經濟運行穩(wěn)中有進，一季度實現平穩(wěn)開局；二季度保持上升態(tài)勢，4、5月份在上年低基數之上各項指標高速增長，6月隨著對比基數的提升，主要指標增速有所放緩。
機械行業(yè)：儲能行業(yè)發(fā)展提速 關注儲能相關設備機遇
2022 年3 月，為推動“十四五”新型儲能高質量規(guī)模化發(fā)展，國家發(fā)展改革委、國家能源局近日聯合印發(fā)了《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》，儲能行業(yè)迎來發(fā)展機遇。5月25 日，國家能源局綜合司發(fā)布關于加強電化學儲能電站安全管理的通知。從七個方面對電化學儲能電站安全作出指引。
機械行業(yè)：關注高油價下油服行業(yè)景氣提升
受益于原油價格高于舒適區(qū)，2022年海外油服市場預計將進入復蘇期。從國內看，不斷上升的原油對外依存度超過70%、天然氣對外依存度超過40%，保障國家能源安全迫在眉睫。在“七年行動計劃”推動下“三桶油”紛紛加大資本開支。中海油預計到2025年工作量和探明儲量要翻一番，其中探明儲量將超50億桶。
機械行業(yè)：清潔能源大背景為主 兼顧專精特新尋成長
2021 年機械行業(yè)機遇與風險并存，機遇在于行業(yè)進口替代進度加快+自動化滲透率速度提升，風險在于成本端上升過快+疫情反復。
機械行業(yè)：寧德時代定增加碼產能建設 設備需求有望再超預期
寧德時代近期披露定增預案，擬向特定對象募集資金，總額不超過582 億元。募資資金扣除發(fā)行費用后擬用于福鼎時代鋰離子電池生產基地項目、廣東瑞慶時代鋰離子電池生產項目一期項目、江蘇時代動力及儲能鋰離子電池研發(fā)與生產項目（四期）項目、寧德蕉城時代鋰離子動力電池生產基地項目項目、寧德時代湖西鋰離子電池擴建項目（二期）項目、寧德時代新能源先進技術研發(fā)與應用項目，以及補充流動資金項目。
機械行業(yè)：臺積電上調2021年資本支出目標至最高280億美元
上周，滬深300 上漲1.73%，申萬機械設備板塊上漲2.40%，跑贏大盤0.67個百分點，在申萬所有一級行業(yè)中位于第13 位，18 個子行業(yè)16 漲2 跌，其中表現最好的5 個子行業(yè)分別為磨具磨料、制冷空調設備、其它專用機械、金屬制品Ⅲ、機床工具，分別上漲9.68%、7.90%、5.00%、4.68%、4.16%。
機械行業(yè)：出口火爆 機械行業(yè)明顯獲益
近期，出口情況較為火爆，國內港口集裝箱的吞吐量激增，集運價格飆升，集裝箱供不應求，在此背景下，我們對于國內機械公司出口情況進行分析。
機械行業(yè)：優(yōu)選龍頭 順勢而為
擴需求、降成本、促升級，經濟復蘇后勁十足：政策持續(xù)發(fā)力，經濟復蘇加快，是眾多傳統(tǒng)機械設備景氣度超預期向好的基礎。政府重點支持兩新一重建設擴需求，既促消費惠民生又調結構增后勁，同時，持續(xù)加大減稅降費力度降成本，2020年減稅降費目標2.5萬億元。配合擴需求和降成本，政府多舉措擴大資金來源，包括財政赤字目標3.8萬億元（+1萬億元），專項債新增近3.8萬億元（+1.6萬億元），積極盤活資金，撬動社會資金，保障資金來源。綜合舉措之下，中國前三季度GDP增速全球率先轉正，是眾多傳統(tǒng)制造設備景氣度超預期向