保險Ⅱ行業深度報告：保險資金長期入市現狀、動因和展望
7 24 政治局會議后，證監會協同多部委，號召以保險資金為代表的長期資金積極入市。作為近年來寄予厚望的增量資金，險資能否持續增配股票成為投資者熱議的話題。
2024年2月白電數據月報：政策預期帶動更新需求 24Q2白電預期上修
產業在線發布2024 年1 月空調產銷數據及3 月排產數據，1 月實際產銷低基數上呈現高增，后續來看24Q1 排產依舊樂觀，M4-5 內銷排產預期向好。
人工智能系列報告(一)：終端智能 人工智能AI的新革命
基于成本、能耗、可靠性和時延、隱私、個性化服務等考慮，端云混合的AI才是AI 的未來，高通認為終端AI 能力是賦能混合AI 并讓生成式AI 實現全球規?；瘮U展的關鍵。
磷礦石行業專題報告：2024年供需緊張局面仍將延續
供給端：我國是全球最大的磷礦石、磷化學品生產國，2022年我國磷礦石產量達1.05億噸，占全球的比重為44%，但我國磷礦石儲量僅為36.9億噸，占全球的比重為5%，儲采比為35，遠遠低于全球平均水平309。
家居行業跟蹤點評：以舊換新政策催化 家居存量需求空間廣闊
今年1 月23 日，商務部等九部門發布《關于健全廢舊家電家具等再生資源回收體系的通知》，并于1 月24 日進一步發布《健全廢舊家電家具等再生資源回收體系典型建設工作指南》。2 月23 日，國家主席習近平強調推動新一輪大規模設備更新和消費品以舊換新。
生物醫藥Ⅱ：強生EGFR/C-MET雙抗獲FDA 批準一線治療NSCLC
2024 年3 月4 日，醫藥板塊漲跌幅+1.81%，跑贏滬深300 指數1.72pct，漲跌幅居申萬31 個子行業第3 名。
機床工具行業：23年出口維持上行趨勢 期待政策推動、需求恢復
2023 年機床工具行業營收同比下降，整體需求減弱。2023 年機床工具行業完成營業收入10974 億元，同比-10.3%。分行業來看，金屬切削機床總營收1586 億元，同比-7.2%；金屬成形機床總營收891 億元，同比+7.5%；切削工具總營收1097 億元，同比-0.2%。
農林牧漁行業研究：養殖業月度簡報：加速去化兌現 能繁母豬出現周期內最大跌幅
加速去化兌現，能繁母豬出現周期內最大跌幅 。據國家統計局統計，2024年1 月末全國能繁母豬存欄量4067 萬頭，減少75 萬頭，環比-1.82%，同比減少6.9%。能繁去化顯著加速，此前2023 年全年能繁母豬去化248 萬頭，當前生豬產能降至正常保有量4100 萬以下。
氫能行業觀點更新：強補貼提速商用氫車推廣 站內制氫拓寬電解槽場景
①自2024 年3 月1 日起，對行駛山東省高速公路安裝ETC 套裝設備的氫能車輛暫免收取高速公路通行費，政策試行期2 年。②2024 年2 月26 日，內蒙古自治區發文允許在化工園區外建設太陽能、風能等可再生能源電解水制氫項目和制氫加氫站，且太陽能、風能等可再生能源電解水制氫項目不需取得危險化學品安全生產許可。
滌綸長絲專題：如何看待行業擴產
1 月10 日盤后，新鳳鳴發布《關于全資子公司投資建設新材料項目的公告》及《補充公告》，全資子公司“中鴻新材料”擬投建年產250 萬噸差別化聚酯纖維、10 萬噸聚酯膜材料，總投資200 億元，其中一期投資約35 億元，一期預計建設25 萬噸/年、40 萬噸/年聚酯裝置各1套，二期投資尚未規劃。
游戲行業點評：2月版號下發 游戲板塊有望迎來估值修復
事件：2月27日， 國家新聞出版署發布了2月過審游戲版號，共111款。
特種工程塑料專題報告(一)：PEEK、LCP材料需求潛力大 國產替代空間廣闊
特種工程塑料發展潛力大，國產替代空間廣闊。特種工程塑料指綜合性能較高，長期使用溫度在150℃以上的一類工程塑料，包括聚苯硫醚（PPS）、聚酰亞胺（PI）、聚醚醚酮（PEEK）、液晶聚合物（LCP）及聚砜（PSF）等。鑒于我國特種工程塑料產業起步較晚，其生產規模及技術水平與國際先進企業存在一定差距，因此國內對該類材料的需
2024年稀土行業供需格局展望：供給側改革持續進行 需求端提振亟待發力
2023年稀土市場行情持續偏弱?；仡?023年，稀土行業供需格局發生較大轉變，供給端，稀土開采冶煉指標超預期增長，同時來自緬甸、美國的稀土進口量大幅增加，整體稀土產品市場供過于求。
出版行業深度研究報告：再看國有出版：可攻可守 高股息顯防御價值 新業務創長期增量
所得稅影響：不必過分悲觀，頭部公司股息率或仍有性價比。23 年10 月23日，財政部等三部門聯合發布《關于延續實施文化體制改革中經營性文化事業單位轉制為企業有關稅收政策的公告》，新版政策將免征企業所得稅范圍收緊（僅限于轉制注冊未滿五年的經營性文化事業單位），這意味著絕大部分國有出版24 年起將恢復繳納所得稅，而增值稅優
國防軍工行業點評報告：2024年中國航天預計發射任務創新紀錄 星座組網建設有望加速
事件：2 月26 日，中國航天科技集團發布《中國航天科技活動藍皮書（2023 年）》。
房地產行業2024年3月投資策略暨年報前瞻：春節成交恢復緩慢 板塊利潤持續承壓
行業：利好頻出，春節成交恢復緩慢。春節前后利好政策頻出：2 月7 日，深圳優化限購政策，深戶買房不看社保，外地戶口買房要求3 年社保；2 月20 日，最新五年期LPR 調整為3.95%，較前期下降25bp，至此北上廣深首套貸款利率分別下調為4.05%、3.85%、3.85%、3.85%。